Philosophie d’investissement
Chacune des expertises de gestion est le résultat d'années de recherche et de développement. Elles s'appuient sur des méthodologies rigoureuses, des processus d'analyse et de gestion structurés dont les décisions sont déployées selon des règles de construction de portefeuille formalisées, le tout animé par des équipes dédiées d'analystes-gérants spécialisés.
Varenne évite strictement la recherche sell-side, préservant ainsi l'indépendance de ses stratégies. Soutenue par une technologie avancée et des systèmes intégrés, Varenne gère efficacement des volumes importants de données pour prendre des décisions éclairées, analysées en profondeur et en accord avec son objectif principal d'optimiser les performances à long terme.
Socle de notre Gestion
Concrètement, les différentes équipes de gestion s'appuient exclusivement sur une recherche exploitant de nombreux systèmes et bases de données propriétaires fondamentaux et comportementaux et contribuent leurs meilleures idées d'investissement aux portefeuilles.
Diversification et couverture
Le Short Actions a pour objectif de générer une performance additionnelle décorrélée, particulièrement lors d'environnements économiques difficiles.
Le Merger Arbitrage nous permet d’optimiser l’utilisation de notre bilan en sélectionnant les meilleures opportunités dans un univers réduit aux opérations annoncées et amicales dès lors que la rentabilité anticipée sur la période d’investissement répond à nos exigences de rendement. Cette stratégie est présente dans les fonds qui utilisent le moteur de Couverture Macroéconomique avec l'objectif de financer tout ou partie de son budget.
Couverture Macroéconomique
Nous considérons qu’en tant qu’investisseurs nous pouvons optimiser nos performances sur le long terme en acceptant les risques de marché sur des régimes de volatilité normaux, en ne couvrant que les portefeuilles contre les risques résiduels.
ESG
Depuis sa création, Varenne Capital Partners a conscience qu’en tant qu’investisseur de long terme, ses équipes de gestion sont des acteurs du changement. En signant les PRI (Principles for Responsible Investment de l'ONU) en mars 2020, la société s'est engagée à agir en investisseur responsable en formalisant davantage les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) via un module d'analyse dédié.
Nous sommes convaincus que l’investissement responsable contribue à améliorer la stabilité économique de long terme, et peut orienter le capital grâce aux marchés financiers vers des activités ayant un impact positif. L’investissement responsable est pertinent dans la sélection des investissements mais également dans la gestion des actifs. En plus des indicateurs financiers fondamentaux, les facteurs ESG et les risques liés à la durabilité constituent un élément d’analyse essentiel pour déterminer la valeur d’une entreprise.
La politique ESG se déploie à travers trois approches distinctes : l’exclusion, l’intégration et l'engagement ESG.
Pour intégrer pleinement la dimension ESG dans l'analyse, Varenne Capital a développé un système de notation propriétaire s’appuyant sur une quarantaine de facteurs. Ce système d’évaluation fait partie intégrante de notre processus d’analyse global. Chaque facteur se voit attribuer une note allant de 1 (médiocre) à 5 (excellent). Pour une entreprise donnée, si la note moyenne est inférieure à 3, alors l'entreprise n’est pas éligible à l’investissement, quelle que soit la solidité des autres modules d’analyse.
La politique complète d’investissement et d’engagement responsable est disponible ci-dessous pour plus d’informations.